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详细分析15家基金公司管理能力
中国基金网WWW.FUNDATCHINA.COM ( 日期:2008-01-21 09:54) 中国基金网今日最新资讯

  华宝兴业:848.21亿元

  业绩主要来自中小板块上涨行情

  华宝兴业基金管理有限公司成立于2003年3月,注册资本1.5亿元人民币。截至2007年12月31日,华宝兴业基金管理公司管理基金资产净值848.21亿元,份额规模549.73亿份,共管理有10只开放式基金。

  华宝兴业2007 年的操作偏于中小板风格,同时该公司在2007 年中期的调整中仓位调整及时到位,有力地提升了该公司的相对业绩。总体上,该公司2007 年的业绩主要来自中小板块上涨的行情。

  中邮创业:769.13亿元

  风格转变灵活,但风控能力稍弱

  中邮创业基金管理公司成立于2006年5月,注册资本1亿元人民币,总部设在北京。截至2007年12 月31日,中邮创业基金管理公司管理基金资产净值769.13亿元,份额规模565.52亿份,共管理有2只开放式基金。

  从2007 年的操作看,中邮创业基金管理公司旗下基金风格转变灵活,其对市场的策略性把握比较准确。该公司在一季度中小板块飞涨的行情中超额收益突出,2007 年中期以后,随着市场运行节奏向蓝筹股转移,该公司准确把握了钢铁等蓝筹板块上涨的趋势,在3 季度的行情取得了优于同业的业绩。不过该公司风险控制能力存在薄弱,其对市场风险的平滑能力较差。总体看,2007 年中邮创业基金管理公司灵活的操作风格和准确的策略性投资为其赢得了丰厚的收益。

  光大保德信:572.73 亿元

  2007 年的操作堪称完美

  光大保德信基金管理公司成立于2004 年4 月,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6 亿元。截至2007 年12 月31 日,光大保德信基金管理公司管理基金资产净值572.73 亿元,份额规模411.22 亿份,共管理有5 只开放式基金。

  光大保德信基金管理公司在2007 年的操作堪称完美,基金管理人对市场的结构性预测非常准确,同时在实际的投资行为上也体现出超前的意识,该公司在2007 年上半年及下半年的行情中均有突出的表现,其综合竞争力提升明显。

  交银施罗德:554.03 亿元

  操作偏重蓝筹风格,调仓欠缺灵活性和前瞻性

  交银施罗德基金成立于2005 年8 月,注册资本2 亿元人民币,总部设在上海。截至2007 年12 月31 日,交银施罗德基金管理公司管理基金资产净值554.03 亿元,份额规模375.35 亿份,共管理有6 只开放式基金。

  交银施罗德基金2007 年的操作偏重蓝筹风格,但在调仓灵活性方面与市场变动有一定滞后。该公司在2007 年2 月份及11 月份净值折损相对明显,在其余时间取得了较为不错的收益,特别下半年的蓝筹股行情中,交银施罗德旗下基金相对业绩呈现加速上升的趋势。总体上看,该公司对蓝筹股的把握较好,但在调仓的灵活性和前瞻性上欠缺。

  国投瑞银:381.88亿元

  操作偏向于中小板块,但风险控制使其灵活性降低

  国投瑞银基金管理公司成立于2002年6月,注册资本为1亿元人民币。截至2007年12月31日,国投瑞银基金管理公司管理基金资产净值381.88亿元,份额规模283.43亿份,共管理有4 只开放式基金,2只封闭式基金。

  国投瑞银基金管理公司2007年的操作偏向于中小板块,同时该公司强调对风险的防范,面对市场结构性的转变该公司投资方式转变比较温和但丧失灵活性,由此造成该公司在各个阶段表现相对中庸。国投瑞银基金管理公司在2007 年中期以及12 月份有较好的表现。

  泰达荷银:357.3亿元

  僵化投资限制了业绩,调仓效率有待提高

  泰达荷银基金管理公司成立于2002年6月,注册资本1.8亿元人民币,总部设在北京。据中国银河证券股份有限公司基金研究中心统计,截至2007年12月31日,泰达荷银基金管理公司管理基金资产净值357.3亿元,份额规模251.55亿份,共管理有9只开放式基金。

  泰达荷银基金管理公司2007年的操作有所僵化,除在下半年蓝筹股突起的行情中有集中表现之外,其余时间相对逊色。此外,该公司调仓效率还有待提高,在市场风险释放的时期,该公司的调仓效果无法短时期内体现,总体上看,过于保守的态度和僵化的投资风格是限制其业绩的主要原因。

  申万巴黎:216.47亿元

  投资风格凌乱,前瞻性有待提升

  申万巴黎基金管理公司成立于2004年1月,注册资本1亿元人民币,总部设在上海。截至2007年12 月31日,申万巴黎基金管理公司管理基金资产净值216.47亿元,份额规模182.49 亿份,共管理有5 只开放式基金。

  申万巴黎基金管理公司2007年的投资风格比较凌乱,在市场的结构性变化的时期,该公司未能有效地作出策略上的应对,同时该公司的仓位调整比较滞后,未能有效规避市场出现的系统性风险。该公司主要受益来自于2007年年初,市场预测的前瞻性和有效的仓位调整是制约其业绩提升的因素。

  金鹰:22.8 亿元

  5、11月两次大调整中受伤严重,风险控制有待加强

  金鹰基金管理公司成立于2002 年8 月,注册资本1 亿元人民币,总部设在广州。据中国银河证券股份有限公司基金研究中心统计,截至2007 年12 月31 日,金鹰基金管理公司管理基金资产净值22.8 亿元,份额规模20.44亿份,共管理有2 只开放式基金。

  金鹰基金管理公司旗下基金属于小盘风格突出的品种,其在2007 年2 月份表现突出,但在其他时间相对逊色,表明基金管理人在对中小板块投资能力仍有较大提升空间。此外,该公司在2007 年的两次大调整中净值折损幅度较大,对其前期累计受益有一定影响。总体上看,该公司股票投资能力和风险控制能力是制约其业绩攀升的主要因素。

  新世纪:8.34亿元

  2007年大部分收益来自于上半年中小板块的行情

  新世纪基金管理公司成立于2004年12月,注册资本1亿元人民币,总部设在重庆。截至2007年12月31日,新世纪基金管理公司管理基金资产净值8.34亿元,份额规模5.21亿份,共管理有1只开放式基金。

  新世纪基金管理公司2007年的业绩体现出较大的波动性,表明其持仓风格与市场环境之间的协调性较为生硬,该公司2007年的大部分收益来自于上半年中小板块的行情,此外,10月市场调整前夕,该公司有效把握了短暂的获利机会对其业绩提升明显。但是该公司薄弱的风险控制能力造成其投资成果无法得到有效保护。

   

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来源:理财周报
作者:魏慧君

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