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多技术小组攻克托管业务难题
中国基金网[www.fundatchina.com]讯: 为了做好新产品开发,应对市场发展需要,工行托管部成立了许多专门针对新产品开发的小组,比如工作成果已经显现的QDII项目小组,以及投资绩效评价小组、股指期货项目小组、还有未来为PE提供托管支持的技术小组等。事实上,工行在开展托管产品创新上的探索,也间接地为国内证券市场和托管市场的制度创新带来贡献,为市场上大量的新问题、甚至是“疑难杂症”提出了解决方案和对策。
从《证券投资基金会计核算办法》到贴现债券、债券买断式回购等托管业务的会计处理方式,从货币市场基金摊余成本、影子定价到LOFs、ETF的会计核算,工行在托管领域的多项业务模式先后给国内托管行业产生了重大影响。近年来,工行资产托管部被多家监管机构聘任为专家小组成员,比如中国证券业协会成立的“证券投资基金估值领导小组”,该小组专门解决估值中的疑难问题,小组的两任组长都先后来自于工行托管部,该部通过自己的经验为行业发展起到积极的作用。
再如,为了迎接即将推出的股指期货业务,工行目前已做出估值和核算两方面的技术准备工作,目前正常的交易处理问题基本准备充分。“股指期货对托管业务是一个很大的挑战,因为工行托管基金涉及的公司和基金类别非常多,参与股指期货的可能性比较大。而股指期货的估值方式和现货交易有非常大的差异,这就要求我们做出充分的准备,”周月秋对此表示,“另外,由于交易方式的改变,代理人会发生变化,比如有的机构投资者参与交易可能要通过期货公司,这样清算渠道和路径都会发生变化,对此我们也要做出准备”。
为了进一步提高托管业务效率,周月秋还表示,新一代托管系统的改造要更加灵活,增加更多的菜单式处理,让每个投资品种都有不同的会计处理方式供选择,增加双向定制的工具,并逐步延伸到客户端,让客户可直接在网上定制,而不需要托管机构从一开始就介入,从而提高业务处理效率。
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