六家公司推荐梅雁水电

　　投资要点：

　　1.随着日前《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》的颁布，作为国内水电龙头企业的梅雁水电无疑是最大的受益者。

　　2.根据自8月1日起小水电上网电价不得低于39.54分/千瓦时(不含税)的通知，公司在电价上调后，正常情况下公司每年约可增收2200万元。

　　3.公司计划将于2008.8.28审议非公开发行议案，公司曾在2007年半年报中表示财务费用比去年同期增长66.65%。而公司此次将募资的近7亿元资金全部用于归还广西红花水电项目的银行借款，将有助于缓解公司的部分资金压力，改善公司的财务状况。

　　4.公司经过重大债务重估之后，该股成功切入地产、矿业两大领域，未来升值空间巨大。公司还参股中小板上市公司粤水电，持股1694万股，解禁之后也将使净值大幅提升。

　　一、政策大力扶持电价上调年增收2200万

　　国家电力监督委员会8月1日发布《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》，这对于目前仅次于火电出力的水电发电企业来说构成了重大利好。中小型水电企业在并网时，可享受优先调度权，这就意味着水力发电企业，能发多少电，就可以上网多少电，从而使得中小水电企业的发电机组可以满负荷运作。而由于水电的发电成本较低，技术也进入成熟期，这有利于中小型水电股盈利能力的提升。梅雁水电  称，根据自8月1日起小水电上网电价不得低于39.54分/千瓦时(不含税)的通知，公司在梅州地区所建造的坝头水电站(1.8万KW)、单竹窝水电站(3.4万KW)、丙村水电站(2万KW)、三龙水电站(2.4万KW)、丰顺梅丰水电站(2万KW)等电站的上网电价将从0.339元/千瓦时(不含税)上调至0.3954元/千瓦时(不含税)。上述电站中，除丰顺梅丰水电站在建外(其中一台0.4万装机的机组已投产)，其余电站都已全部投产。电价上调后，正常情况下公司每年约可增收2200万元。