傅帆认为，下半年应重点关注三大主要的投资机会：一是央企整合和资产注入，从净资产来看，整个工业上市公司的净资产只占到整体工业公司净资产的14％，央企整合和资产注入还有很大的发展空间。二是奥运经济将会给市场带来新的投资热点，如酒店旅游、地产、交通。奥运会在不同阶段会对经济产生影响也不同，在奥运会前期，投资成为重要的驱动力，基础设施建设带动部分行业向好，在奥运会中期阶段，包括旅游等第三产业将会受益，而奥运会的后期，一些公司的品牌会从这场盛宴中获得大幅度提升。三、节能减排目前正逐步成为宏观调控的重心，譬如电力、水泥企业也已经开始行业整合，将会对这些行业未来的发展有很大的影响。

　　上投摩根提出，下半年行业配置的主要线索包括：人民币升值、内需拉动和产业升级。人民币升值会带来资产的重新估值，最主要受益的就是金融和地产。此外是内需拉动，内需拉动依然是经济成长的主要引擎，包括消费零售、交通运输、钢铁、石油化工。第三，技术进步和政策扶持加快产业升级，比如说机械装备业。

　　对于此前刚刚出台的一系列紧缩性货币政策，傅帆认为，宏观调控会减缓新增资金流入的速度。为了保持全年GDP的增长，实现经济运行“软着陆”，进一步拉动内需就成了政府首先要鼓励的，因此，继续看好内需相关的行业，包括受强劲内需推动的消费零售、食品饮料、房地产、金融等。

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