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◎大成优选股票基金
场内发行:7月23日到8月10日,通过全国60家券商限量30亿份发售,认购代码150002,简称大成优选。
场外发行:7月25日至8月10日,限量20亿份在中行和大成基金直销网点发行。
基金经理:刘明,15年海内外证券从业经验,2004年3月加入大成基金,现任基金景宏基金经理和公司投资部副总监。
创新点:相比于之前的两只创新型基金来说,而大成优选是一只标准意义上的封闭式基金,是一只更注重保持传统的创新型封闭式基金,如规模稳定、净值明确、上市交易、流动性不变,等等。大成优选的创新之处主要有:第一,管理费不再是旱涝保收,做得好可以提取业绩回报,做不好要缴纳风险准备金。第二,有救生艇条款,折价率连续50日超过20%,基金管理人要召集持有人大会讨论是否封转开。第三,加大分红力度降低折价率。
投资评价:大成优选的创新能否改变目前封闭式基金高折价率的现状,还要经受市场的考验。抛开这些,大成优选更让人期待的是其管理人。作为老10家基金管理公司之一,大成的封闭式基金业绩表现较为突出,特别是拟任基金经理刘明,之前管理的基金景宏,被中国银河证券股份公司基金研究中心评定为五星级基金,也是晨星2006年的大盘封基奖的得主。
◎泰达荷银市值优选型基金
发行时间:7月26日-8月26日
限制规模:120亿份
销售渠道:建行、农行、交行、招行等网点
基金经理:双基金经理制。魏延军,10年证券从业经验,6年基金从业经验,2006年3月加盟泰达荷银,现任价值优化型周期类行业基金经理。李泽刚,2002年加入泰达荷银,现任泰达荷银稳定基金经理。
创新点:首只提出市值轮动投资概念的基金。最突出的特色是强调市值轮动的概念,兼顾大盘股和中小盘股票,以资产混合策略建立动态资产组合,努力克服单一市值股票所带来的局限性,把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会,投资于优质股票,实现基金资产长期稳定增值的目标。
投资评价:该基金股票投资比例为60%-95%,债券投资比例为0%-35%,权证占基金资产净值的0%-3%;基金运作上,将根据对下一季度市值热点板块的判断,即判断是大盘股领涨还是中小盘领涨,调整大类板块的资产配置。属于风格较为灵活的股票型基金。泰达荷银的业绩在业内评价较为稳健,两位基金经理是否能发挥1+1〉2的效应将是该基金能否表现出色的关键。
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