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基金投资“辞旧迎新”投资者应当慎重考虑
中国基金网WWW.FUNDATCHINA.COM ( 日期:2007-07-10 11:56) 中国基金网今日最新资讯

   多重亮点遮不住业绩尴尬

  中国基金网[www.fundatchina.com]综合业内人士的观点,今年年初以来新基金发行过程中,可谓是亮点频出,给投资者留下了深刻的印象。

  其一,单只基金发行规模大。从单只基金的发行规模来看,2006年单只基金平均发行规模不到50亿元,但2007年即使有了发行限额和比例配售,很多基金依然只用不到一天就完成了百亿规模的募集。

  其二,发售时间短、速度快。这段时期以来,基金发行火暴,经常一两天的时间就会结束,有的甚至半个小时就完成了募集,多数基金都是提前结束发售,如上投摩根内需动力、易方达价值成长、长盛同治优势成长等,都是在巨量认购份额下提前结束发售,显示出投资者对新基金需求之猛。

  其三,比例配售的方式成为流行。自第一只比例配售基金---招商核心价值基金公开发行以来,众多基金公司纷纷效仿,一时间比例配售的方式成为时髦。其中,上投摩根内需动力限额发售100亿份,而首日发售就超过900亿份,配售比例将近10%,创下了好几项纪录。

  其四,基金认购惊现打新股模式提高中签率。由于比例配售机制的出现,部分投资者将打新股的策略用到了基金认购中,不少计划买100万份的投资者拿出500万元认购新基金,以提高确认比例。

  除了这些新的亮点之外,这些被广大新基民寄予厚望的新基金,业绩表现一直都是市场关注的焦点。数据统计显示,用新基金成立以来的收益率与同期上证指数涨幅相比,新基金平均落后大盘2.29个百分点,由于今年以来上证指数的涨幅仅为沪深300指数涨幅的一半,如果用沪深300指数作为基准的话,可能落后的数字要更大。

  而封转开基金表现同样落后于其他封闭式基金。今年以来共有11只封基完成了封闭转开放并成功实施了扩募。根据Wind资讯的数据统计,这11只基金今年以来的平均净值增长率为63.41%,而同期其它封闭式基金的平均收益率为67.77%,平均落后4.36个百分点。

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来源:www.fundatchina.com

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