4月19日，上证综合指数出现3000点以后的第一次大跌，当日下跌163点，跌幅达4.5%；作为股指期货标的指数，沪深300指数同样下跌154点，跌幅达4.67%。而我们发现，仿真交易在4月18日已经提前发出了“预警”信号，当天沪深300指数上涨20.96点，但四个仿真交易合约却均以阴线报收，其中0705合约收盘大跌3.4%。

     同样的情况连续出现在5月中旬。5月10日，沪深300指数上涨23点，至3724点，但当日仿真交易各月合约一反此前的上涨走势，纷纷收出阴线；果然，5月11日的大盘走势正如仿真交易这些阴线指引的方向——下跌。其中，上证指数盘中振幅剧烈，最低跌至3949点，收盘于4021点，下跌0.69%；沪深300指数最低跌至3629点，收盘于3702点，下跌0.58%。

     5月14日，沪深300指数创出3768点的历史新高，最终收盘于3734点，比前一交易日上涨31点。而仿真交易再次不涨反跌，全部收阴，且主力0706合约下跌392点，跌幅达8.62%。果然，在5月15日，大盘发生了又一次“大跳水”。上证综指下跌147点，跌幅为3.64%；沪深300指数下跌129点，跌幅为3.3%。

     最近的一次大盘跳水发生在5月30日，尽管这是因为突发政策出现的一次“措手不及”的跳水，但仿真交易0707、0709、0712等三个远月合约已经提前一天下跌。5月29日，上证综指盘中创下新的历史高点4335.96点，沪深300指数当天也同样创出4168.53点的历史新高，上涨95.71点，涨幅达2.3％。但仿真交易表现却明显弱于大盘，近月合约0706收报4289点，比上一交易日仅仅高出51点，涨幅仅为现货指数的一半；同时，0707合约当天下跌153点，0709和0712合约均下挫111点。

      同样，在大盘止跌回升的前夕，我们再次从仿真交易中看到了蛛丝马迹。在5月30日的仿真交易中，我们发现各合约在当日的尾盘都出现了不同程度的上行，这似乎表明了投资者对次日大盘的一个信心。果然，31日的大盘虽然经历了开盘的一个快速大幅杀跌的过程，但随后在指标股的带领下企稳回升，并最终以4109.65点报收，涨了103.37点，涨幅为1.4%。

     6月1日大盘创纪录地下跌，其中上证指数一天就下跌了300多点，跌幅达到8.26%，市场上一片狼藉。当众多投资者对第二天的走势一片恐慌时，我们却发现当天的两个远期合约IF0709和IF0712分别上涨了90点和134点，这似乎表明期指投资者基本上认为近期的下跌只是一个调整而已，对中长期股市影响不大。果然，在6月2日，沪指在开盘一度下跌200多点的情况下，最后奇迹般地收了一个阳线。

     仔细分析一下，现在参与股指期货模拟交易的投资者，大都已经不是刚开始抱有玩一玩之心而来的普通的散户，虚拟货币早就不如股市上的真金白银那么有吸引力，而且不少人由于期货操作经验的不足早已爆仓出局了。现在的交易者或是某些机构投资者，多为在期货和股票市场上非常有经验的投资者，他们为了应对将来真的股指期货到来而在进行着实践操作。这样，虽然模拟交易用的是虚拟的货币，但在某些程度上确实是他们真实想法的一种体现。