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年初以来新发基金+封转开基金大检阅
中国基金网WWW.FUNDATCHINA.COM ( 日期:2007-06-05 10:52) 中国基金网今日最新资讯
【fundatchina.com编者按】上证指数昨日报收3670.40点,大盘暴跌300多点。基金重仓的绩优蓝筹股表现了抗跌性。在2006年大牛市行情的推动下,年初以来基金市场异常火爆,新发基金绵绵不绝,三路大军——新基金首发、“封转开”、拆分,涌入市场,激荡着我们的牛市情节……五月结束,六月要掀开新的一页。今年以来的基金新军表现如何呢?本期特别策划盘点一下今年基金扩募的情况、市场表现、回报率是否与跳动的大盘指数冷暖与共?

  中国基金网[www.fundatchina.com]讯: 在2006年大牛市行情的推动下,年初以来基金市场也异常火爆,新发基金绵绵不绝,大批资金涌入市场。五月已过,基金新军表现如何?

  截至2007年5月31日,新成立的共计31只。实际募集资金总额为2648.35亿元。在新发行的众多基金中,除了“银河银信添利”和“工银瑞信债券”是债券型基金,“华夏蓝筹”和“建信优化配置”是配置型基金外,其余都是股票型基金。实际募集资金2403.69亿元,占所有基金总量的89%,反映了市场对股票型基金的偏爱。

  另外,在新发的基金中,有7只是LOF基金,11只由“封转开”而来。这些新基金的回报率差别较大。

  从上表中看到,31只基金中,盈利回报率大小与成立时间存在密切的关系。银河添利、工银债券A、B是债券型基金,收益与其他基金不能同类相比,剔除后,我们对其余基金成立以来的回报率和成立天数作相关性计算,发现二者的相关系数达到了0.9035,高度相关。道理很简单,投资越早,回报越大。但是,并非成立早的基金,回报一定大。这要取决于基金投资的策略、基金经理的能力,基金公司的管理水平等,当然,更重要的是市场的表现。

  总的看来,年初以来新基金发行,呈现出下列特点:

  第一,单只基金发行规模大。相比2006年仅四季度就发行29只的情况,2007年年初至今新基金发行在数量上并不多,但从单只基金的发行规模看,2006年成立的67只偏股型基金平均单只首发规模为46.78亿元,而2007年至今实际募集资金平均为54.18亿元。

  第二,发售时间短、速度快。这段时期以来,基金发行火爆,经常一两天的时间就会结束,而且许多基金都是提前结束发售,如易方达价值成长、长盛同治优势成长等都是在巨量认购份额下提前结束发售。

  第三,封转开的基金占有相当一部分比例。新基金中11只基金是“封转开”而来。占新成立基金总数的37%。,其中,“鹏华优质治理”由基金普华、普润二合一转型而来,首创合并封转开的新方式。总计因到期而转为开放式的封闭式基金有12只,实际募集资金共1096.51亿,占新发行基金实际募集资金总额的29.26%。这些基金封转开后,封闭式基金数量进一步剩至39只,而且下半年到期的封闭式还有7只,一般都会转为开放式。另外,随着“封闭式创新”呼声的高涨,年内或有提前转为开放式的封基出现。

  第四,比例配售的方式成为流行。自第一只比例配售基金——招商核心价值基金,公开发行以来,众多基金公司纷纷效仿,一时间“比例配售”的方式成为时髦。其中,上投摩根内需动力限额发售100亿,而首日发售就超过900亿,配售比例将近10%,创下了好几项记录。另外,有些基金有效认购并未达到预期的限额数目,如汇丰晋信动态策略基金,因募集期内认购基金总份额没有超过100亿份,最终没有启动“比例配售”,反映了市场对不同基金的认同度也是不同的。截至目前,市场上还有许多新基金正在做发行准备,或者已近进入发售阶段,这将使基金的队伍不断扩张。

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来源:www.fundatchina.com

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