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以股票市场为主要投资对象的基金收益好
中国基金网WWW.FUNDATCHINA.COM ( 日期:2007-05-28 13:27) 中国基金网今日最新资讯

  开放式基金每周回顾

  一、股票类股票型

  中国基金网[www.fundatchina.com]股票类股票型基金上周的平均周净值增长率为3.94%,全体基金的净值增长。融通领先成长的周净值增长率高达9.99%,远远领先于市场,其它周净值增长率较高的基金还有长信金利、东吴价值、德盛精选、长信增利、泰信优质等,周净值增长率都在6%左右。从公司层面上来看,长信、融通、国联安、银华等公司旗下的股票型基金在上周多有较好的绩效表现。

  融通领先成长是开放式基金市场上的新面孔,该基金近期才由融通基金管理公司旗下的封闭式基金通宝转型而来,该基金在5月11日开始集中申购,到上周末结束。这又是一个封闭式基金到期封转开之后业绩迅速大幅度提升的案例,其实,封转开所改变的只是基金的某些存续形式,并不会对基金的业绩产生实质性的影响,因此说,封转开有助于提高相关基金的业绩应该是另有原因的。就融通领先成长上周的绩效表现情况来看,具体原因可能有二:(1)该基金可能的确重仓投资了一些好股票,且在上周有较好的市场表现;(2)该基金由于正在搞集中申购,未来新基金的规模将会扩大很多,因此原有的封闭式基金那一块已经迅速地、极大幅度地提高了股票投资比例。因此在这种情况下,融通领先成长上周的绩效统计就占了一些便宜。

  未来的融通领先成长基金将主要投资于符合中国经济发展方向,依靠技术自主创新、领先的经营模式或优势的品牌、渠道等因素获得业绩持续高速成长,从而推动中国经济结构提升的上市公司,分享中国经济发展过程中结构性的高速增长;通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取长期稳定的投资回报。由于集中申购募集到的新资金可以在三个月内完成建仓工作,未来的新基金是否还会有较好的绩效表现,市场拭目以待。

  二、股票类指数型

  牛市行情还在4000点高位上延续,股票类指数型基金的平均净值增长率就继续表现良好,上周的平均周净值增长率为4.46%,再次领跑于全体市场,指数型基金在牛市行情中的魅力继续绽放。周净值增长率较高的指数型基金主要有易方达深证100ETF、融通深证100、华夏中小板ETF等。前两只基金的收益领先,与深市行情在上周强于沪市密切相关。

  在牛市行情的大背景之下,易方达深证100ETF是开放式基金市场上今年以来第三只净值增长率超过100%的基金。该基金是一只纯被动型指数基金,追求的是对于标的指数的准确拟合,因此非常适合投资者对于以市场整体走势判断为基础进行的投资操作。在投资策略方面,该基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。而深证100指数的成份股代表了深圳A股市场的核心优质资产,成长性强,估值水平低,具有很高的投资价值,是对深圳A股市场具有高度代表性的投资型指数。该基金能够这样良好的净值表现,可以说是汇聚了天时、地利、人和的多方之利。这也再次证明了一个观点:在牛市行情中,指数型基金最为值得关注;在指数型基金当中,具有纯被动投资风格的ETF类基金更为值得关注。

  三、混合类偏股型

  混合类偏股型基金上周的平均周净值增长率为4.22%,全体基金的净值增长,总体绩效表现情况较好。周绩效表现较好的基金有东方精选、天治品质、益民红利、东方龙、泰信先行、东吴嘉禾等。东方基金管理公司旗下基金表现出了明显的绩效优势,东方精选在其可以参与的三个月以上的各类绩效排名当中均为市场上的第一位,目前已经是银河绩效星级评价之下的五星级基金。总体来看,在混合类偏股型基金当中,一些以往小公司的基金在上周多有较好的绩效表现。

  四、混合类平衡型

  混合类平衡型基金上周的平均周净值增长率为3.83%,全体基金的净值增长,绩效表现良好。华夏、广发这两家公司旗下的基金多有较好的绩效表现,如华夏平稳、华夏回报、广发稳健、广发聚富等。华夏平稳目前在其可以参与的三个月以上各类绩效排名中均名列第一位,即向市场较好地展示出了封转开的魅力,也为华夏基金公司其它封闭式基金未来的封转开提供了良好的参照。很多封基封转开之后有较好的绩效表现,已经在向市场表明了一个问题:既然封转开之后相关基金的业绩能够得到提高,为什么其它的封闭式基金不全部提前转掉呢?这可是一件对市场、对基金公司、对投资者皆有利的大好事情、

  五、货币市场基金A级

  货币市场基金上周的平均周净值增长率为0.0403%,七日年化收益率超过3月18日那次加息后业绩比较基准2.23%的基金有11只,数量大幅度减少,而其中高于5月19日加息后最新业绩比较基准的基金仅有长信利息这一只,长信基金管理公司目前在投资方面表现出了较好的全面发展态势。货币市场基金上周的收益情况说明了三个问题:(1)5月19日加息后,市场上原有货币市场投资工具的收益受到一些负面影响,进而影响到了近期的收益。(2)一些货币市场基金或开始调仓,或者因为有一些规避股市风险的新基金进入,总的来看是账面上的现金资产较以往多了一些,因此略微影响到了上周的收益。(3)加息实际上提高的是货币市场的基础利率,从中长期市场发展格局来看,货币市场基金的收益经过了现在的短期调整之后还会继续升高。

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