根绝老鼠仓任重道远

　　笔者：对于老鼠仓，我国采取了什么打击措施？

　　谢太峰：我国近年来逐步加大对基金经理老鼠仓的打击力度。证监会日前发布通知强调，继续强化对内幕交易和操纵股价等违法行为的打击力度，尤其是要严查上市公司高管人员、证券从业人员利用内幕信息牟取不正当利益的行为。今年年初，监管部门还针对基金行业老鼠仓问题，形成基金经理上报直系亲属的身份证号和证券账户，基金公司上报有关投资管理人员个人利益的管理制度。然而，就目前情况看，老鼠仓现象要完全根绝依然任重道远。

　　笔者：为什么这样判断？

　　谢太峰：老鼠仓、内部交易问题之所以比较突出，主要有两个原因：一是操作方便，隐秘性强。比如我知道有一些证券公司到农村去收购农民的身份证，然后再用这些身份证进行老鼠仓。另外还有窃取别人的身份证号制作假身份证开户。二是对利用老鼠仓牟利的人处罚力度不够。据了解，美国证券交易委员会今年3月曾宣布，查获了一起基金经理内线交易案，已对13个被告提出刑事犯罪指控。在美国，老鼠仓不只是经济犯罪，还是严重的刑事犯罪，被定罪的基金经理除了被禁止从业，还可能面临十几年甚至几十年的牢狱之灾。

　　笔者：国内外有类似案例发生吗，处置情况怎样？

　　谢太峰：美国证券交易委员会日前称，一对香港夫妇在5月1日新闻集团收购道琼斯公司的消息公开之前，购买了41.5万股道琼斯公司股票，涉嫌利用内幕消息进行非法股票交易而被起诉。法国金融市场管理局处罚委员会近日也宣布，对一家法国著名信息技术公司多名涉嫌股市内幕交易的高管施以重罚，其总裁被罚金额达40万欧元。

　　我国也不例外。5月15日，新疆天山水泥股份有限公司发布公告称，在2006年6月21日至29日期间，时任公司副总经理的陈建良用内部信息买卖天山股份股票，证监会认定构成内幕交易行为，对其罚款20万元。这是证监会近年来查处的首例上市公司高管利用内幕信息牟取不当利益的案件。

　　三招齐下完善监管机制

　　笔者：老鼠仓造成的严重后果主要体现在哪些方面？

　　谢太峰：老鼠仓严重扰乱了我国证券市场公开、公平、公正的秩序。从直接后果看，基金经理套取的是基民的资金，严重降低了基金公司的公信力；从长远来看，老鼠仓会让股民感觉股市是大鱼吃小鱼，影响整个市场公平公正的基础。

　　笔者：如何才能打掉老鼠仓？

　　谢太峰：首先要建立金融实名制，可以从开户抓起，严格身份证使用的管理；二是监管部门要建立一种经常性的监管机制，发生老鼠仓迹象，就及时做出反应，及时处理。美国监管部门的对策是间谍式的长期跟踪，监控基金经理的来往账目；三是加大处罚力度，严重的也要判刑。

　　虽然老鼠仓比较隐蔽，但是如能建立起一套十分完善的监管机制，比如举报激励机制、经常性的监督机制，形成人人喊打的氛围，相信老鼠仓在光天化日之下就无法生存。

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