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聚焦海外 美国宗教基金从5亿到170亿
中国基金网WWW.FUNDATCHINA.COM ( 日期:2007-03-26 14:51) 中国基金网今日最新资讯

  MMA Praxis基金公司是属于美国门诺派教会(Mennonite Church USA),该教会专门为再洗礼教徒(Anabaptist)设立。旗下基金的基金管理者选股必须遵守六项宗旨,投资的上市公司须“尊重大众尊严和价值”,“创建和平、无暴力世界”,“在全球范围内关注公平”,以及“履行环境保护措施”等。基金公司还利用股东权益来推进咖啡公平交易、艾滋病防治、反对掠夺性贷款(predato-ry lending)等事项。

  与提倡政治自由(politically lib-eral)的MMA Praxis基金公司相反,Timothy Plan基金坚持保守福音派基督教(conservative evangelical Chris-tianity)的宗旨,其中许多遵从了圣经中的具体诗句。基金公司的创始人Arthur Ally认为主流的社会责任投资基金遵从的是新时代(New Age)教义,而没有符合福音派基督教教义。除了反对投资涉及酒精、烟草、赌博、色情和堕胎的上市公司外,还禁止投资支持反家庭娱乐(anti-family enter-tainment)或另类生活方式(alternative lifestyles)的公司。公司的禁止投资名单中包括了许多一般非宗教社会责任投资基金投资的股票,其中有微软和可口可乐。

  伊斯兰教基金

  与基督教基金一样,许多伊斯兰教基金禁止投资酒精、烟草、赌博和色情相关的股票。但特别之处是伊斯兰教教义禁止吃猪肉以及发放和收取利息,因此伊斯兰教基金的投资范围需回避这类公司。如果说避免投资生产猪肉产品的上市公司还比较容易做到,但是如果要在金融行业避免任何与利息关的投资比较难实现了。因此伊斯兰教基金避免投资以利息为生的金融公司,并尽量减少利息在投资组合中的作用。

  中国基金网[www.fundatchina.com]讯:规模最大和最成功的伊斯兰教基金是Amana Trust Growth和Amana Income,这两只基金的规模从2002年的3700万美元迅速发展到现在的4.5亿美元。基金的管理者Nick Kaiser不仅避免投资金融行业股票,而且回避那些资产负债表中负债比例过高的公司,或者那些在伊斯兰教中视为禁止的业务在总收入占5%以上的公司。其投资换手率极低,一是因为他崇尚长期投资的理念,还因为过多的换手被视为赌博形式的一种。然而,低换手率并没有使基金的业绩下降,而实际上基金实现了很好的长期回报。Amana Trust Growth的最近三年、最近五年和最近十年的回报在大盘成长基金类型中均名列前茅,Kaiser也因此成为2006年美国晨星国内股票型基金经理奖的提名者。


  

 

 

   

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来源:Morningstar晨星(中国)
作者:陈榕

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